TCL科技近三年净投逾千亿加快产业布局前三季扣非亏19亿周期穿越能力待提

百亿融资，TCL科技加速产业布局。

12月15日晚间，TCL科技披露了《非公开发行股票报告书》。此次公司融资95.97亿元，由中信证券等19家投资者接手。

根据此前披露的定增预案，本次募集资金主要用于第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目建设，总投资350亿元。

TCL以半导体显示、新能源光伏、半导体材料为核心业务，打造泛半导体产业技术集团。

长江商报记者发现，近年来，TCL在科技方面的投入不断加大。2020年至今不到三年的时间，公司净投资已经超过1000亿。

但TCL科技仍需继续提升周期跨越能力。受周期底部面板价格影响，公司前三季度主营业务利润亏损近19亿元。

9个投资人共套取96亿元。

经过一年零八个月的策划，TCL科技的集资项目终于顺利完成。

根据最新披露的发行报告，TCL科技向313名合格投资者认购了邀请文件，包括前20名股东、基金公司、证券公司、保险机构和其他130名表达认购意向的投资者，以及光大证券、华夏人寿等29名后来补充认购意向的投资者。招标对象中，南方基金认购规模为24.85亿元，诺德基金认购规模为23.27亿元，瑞银集团、高益资产等机构认购规模均超过10亿元。

最终公司融资95.97亿元，19家机构匹配成功。中信证券获配9.6亿元，获配金额最大。诺德基金、国泰君安、光大证券、瑞银集团、财通基金、广发证券分别获配8.95亿元、7.8亿元、7亿元、6.73亿元、6.43亿元、6.4亿元。此外，高一资产获配4.5亿元，瑞源基金获配3亿元。

沈瑞金是本次获配投资人中唯一的自然人，获配金额为3.71亿元。

此次定增计划于2021年4月。当时，公司发布的《2021年非公开发行a股股票预案》显示，公司拟募集不超过120亿元投资8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目，补充流动资金。当年7月，固定收益的申请被受理。2021年11月，TCL发布《2021年非公开发行a股股票预案》，将募集资金金额修改为不超过103.8亿元，募集项目不变。今年7月25日，定增方案获批，8月初，公司拿到批文。

据披露，TCL华星55%控股子公司广州华星是第8代氧化物半导体新型显示器件生产线项目的实施方。

自2009年成立以来，TCL华星已建成并成功运营两条最大的8.5液晶面板生产线t1和t2，两条最高代G11生产线t6和t7，两条G6生产线t3 LTPS和t4 AMOLED，并收购和整合了苏州华星光电科技有限公司的8.5生产线

TCL科技已经具备建设本次募投项目的条件。TCL已经完成了半导体显示产业主要技术类别的开发和储备。在大尺寸领域，公司继续优化HVA技术。2019年，全球首款MiniLED星空屏，8K和触控技术陆续应用于高端产品。在中小领域，TCL华星用技术拓展了应用场景。目前已完成LCD异形屏、盲孔技术、中小型车辆/笔记本技术、AMOLED对焦折叠屏、屏下摄像等高端应用技术开发。

在新型显示领域，TCL技术不断前行。TCL与三安半导体合资成立的新英显示，合资公司在厦门的Micro LED技术研发项目于今年年初启动，总投资3亿元。今年7月，TCL华星武汉新型显示器件t5扩建项目首台设备搬入，总投资150亿元。采用了MiniLED背光显示、LTPO等技术，主要生产中小型高附加值IT显示屏、车载显示屏等产品，预计2023年上半年量产。

本次募投项目针对的是高附加值的中型产品。TCL科技表示，该项目的实施可以帮助公司快速建立优势产能。

净利率从未超过10%

募集资金和大规模投资的TCL科技受周期性影响，仍有经营压力。

TCL科技有三大核心业务，分别是半导体显示、新能源光伏和半导体材料。近年来，公司持续推进三大业务布局。

从现金流量表来看，2020年至今年前三季度，TCL科技投资现金流净流出分别为387.74亿元、336.33亿元和393.44亿元，不到三年合计1117.51亿元。

TCL表示，经过一系列投资布局，收购行业布局更加均衡。今年上半年，电竞MNT出货量全球第一，LTPS平板出货量全球第一，LTPS笔记本出货量全球第二，LTPS整车出货量全球前五。光伏材料总产能109GW，硅片出口市场全球第一。预计到2022年底，公司的晶体产能将超过140GW，成为全球排名第一的光伏硅单晶制造商。

新能源光伏业务方面，TCL中环新能源光伏材料产能规模和市场份额快速增长，产能提升至109GW，先进产能保持全球领先地位；销售规模同比增长24%，G12硅片市场份额全球第一，高效N型单晶硅片市场份额全球第一。

半导体业务方面，公司已实现8英寸及以下主流产品全覆盖，12英寸完成28nm及以下产品量产，具备为全球客户提供全产品系列解决方案的能力。

然而，今年以来，TCL科技的经营业绩面临巨大挑战。

数据显示，前三季度，公司实现营业收入1265.76亿元，同比增长4.48%，归属于上市公司股东的净利润2.81亿元，同比下降96.92%。扣除非经常性损益后的净利润(简称扣非净利润)为亏损18.87亿元，同比下降122.02%。

10年来，TCL科技的经营业绩多次出现波动。2012年净利润7.96亿元，同比下降21.43%。2015年和2016年净利润分别下降19.36%和37.59%。2019年净利润26.18亿元，同比下降24.52%。

2021年，TCL科技业务业绩爆发。当年公司实现营业收入1636.91亿元，同比增长113.05%，首次突破千亿大关。净利润100.57亿元，首次突破百亿大关，同比增长129.20%。

根据今年前三季度业绩，TCL科技表示，受新冠肺炎疫情和地域冲突反复影响，前三季度半导体显示市场需求低迷，主要产品价格持续低位调整，显示板块业绩已经到了周期底部。公司坚守风险底线，积极优化业务结构，光伏新能源和半导体材料业务两大核心产业协同发展，助力公司跨越周期。

长江商报记者注意到，TCL科技的毛利率和净利润率都不高。2021年不仅是公司业绩的巅峰，也是毛利率和净利润率的巅峰，分别为19.86%和9.15%。自2004年上市以来，公司净利率从未达到过10%。

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。